What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score
เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ (CIBIL Score) เคฏा เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เค्เคฏा เคนै?
There are a lot of tips and tricks on how to improve your credit score – and we’ll get to those in a moment – but nothing will raise your credit score faster or more effectively than paying bills on time and using your credit cards judiciously.
“If you are trying to give people advice for improving their score, pointing them toward those two components – things that are relatively easy to change – is a very good start,” said Tatiana Homonoff, an assistant professor of Economics and Public Policy at New York University, who did a two-year study on credit scores and published a paper on it in April of 2018.
Homonoff, who is affiliated with the Robert F. Wagner Graduate School of Public Service at NYU, added: “There are some parts of the credit score algorithm that are very hard to effect, but paying bills on time and being aware of credit utilization are things people can do with some ease, even if they’re in a tough financial position.”
เช เชชเชฃ เชુเช : เชોเชเชจો เชซોเชจ เชเชต્เชฏે เชจાเชฎ เช เชจે เชจંเชฌเชฐ เชฌોเชฒเชคી เชเชช.
Americans obviously are paying more attention. In July of 2020, the average FICO score hit a record high of 711, an 11-point increase from 2018. That has put millions of consumers in a better position to get low-interest, affordable credit opportunities.
Below, we’ll go over how credit scores work and offer some tips on how to raise yours.
เคเคฌ เคเคช เคฒोเคจ เคฒेเคจे เคाเคคे เคนैं, เคคเคฌ เคฌैंเค เคเคชเคी เคฒोเคจ เคो เคฒौเคाเคจे เคी เคฏोเค्เคฏเคคा เคंเคเคฒเคจ เคเคฐเคคा เคนै| เค เคเคฐ เคฌैंเค เคเคชเคो เคธเค्เคทเคฎ เคชाเคคा เคนै, เคคो เคเคชเคो เคฒोเคจ เคฆे เคฆिเคฏा เคाเคคा เคนै| เคเคธเคे เคธाเคฅ เคนी เคฌैंเค เคฏเคน เคญी เคेเค เคเคฐเคคा เคนै เคी เคเคชเคจे เค เคชเคจे เคชुเคฐाเคจे เคฒोเคจ เคो เคธเคฎเคฏ เคชเคฐ เคुเคाเคฏा เคนै เคฏा เคจเคนीं| เคเคธเคे เคฒिเค เคตเคน เคเคชเคी เค्เคฐेเคกिเค เคฐिเคชोเคฐ्เค เคเคฐ เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคो เคฆेเคเคคे เคนैं|
เคชिเคเคฒे เคुเค เคธเคฎเคฏ เคฎें เคเคชเคे เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคฏा เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคी เค เคนเคฎिเคฏเคค เคญी เคाเคซी เคฌเฅ เคเคฏी เคนै| เค เคเคฐ เคเคชเคा เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ (CIBIL score) เคเคฎ เคนो, เคคो เคเคชเคो เคฒोเคจ เคฏा เค्เคฐेเคกिเค เคाเคฐ्เคก เคฎिเคฒเคจे เคฎें เคชเคฐेเคถाเคจी เคนो เคธเคเคคी เคนै เคฏा เคเคชเคो เคฒोเคจ เคชเคฐ เคंเคी เคฌ्เคฏाเค เคฆเคฐ เคฆेเคจी เคชเฅ เคธเคเคคी เคนै|
เคคो เคเคเคฏे เคाเคจเคคे เคนैं เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เค्เคฏा เคนोเคคा เคนै? เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคिเคจ เคฌाเคคों เคชเคฐ เคจिเคฐ्เคญเคฐ เคเคฐเคคा เคนै? เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคเคฎ เคนोเคจे เคธे เคเคชเคे เคฒोเคจ เคชเคฐ เค्เคฏा เค
เคธเคฐ เคชเฅเคคा เคนै?
เคเคช เคैเคธे เค
เคชเคจा เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคเคธाเคจी เคธे เคชเคคा เคเคฐ เคธเคเคคे เคนैं? เคเคช เค
เคชเคจे เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคो เคैเคธे เคธुเคงाเคฐ เคธเคเคคे เคนैं? เคเคฐ เค
เคชเคจी เค्เคฐेเคกिเค เคฐिเคชोเคฐ्เค เคฎें เคเคฒเคคी เคนोเคจे เคชเคฐ เคเคชเคो เค्เคฏा เคเคฐเคจा เคाเคนिเค? เคเคเคฏे เคเคจ เคตिเคทเคฏों เคे เคฌाเคฐे เคฎें เคเคฐ्เคा เคเคฐเคคे เคนैं|
What Is a Credit Score?
A credit score is a numeric summary of your credit history, a commonly used method for lenders to predict the likelihood that you will repay any loans they make to you.
Credit scores range from 300 (poor) to 850 (excellent). Higher scores illustrate consistently good credit histories, including on-time payments, low credit use and long credit history. Lower scores indicate borrowers may be risky investments because of late payments or overextended use of credit.
There are no exact cutoffs for good scores or bad scores, but there are guidelines for each. Most lenders view scores above 720 as ideal and scores below 630 as problematic.
Consumers are becoming more aware of how raising their credit score improves their financial outlook and Homonoff’s study has evidence of it. She found consumer behavior improved dramatically when people were aware of their credit score.
เช เชชเชฃ เชુเช : Clear Scan images || Clear Scanner: Free PDF Scans || indian Document Scanner Apk 2021
“Many people thought they had a great score, but then found out they overestimated it,” she said. “They realized they had to start changing credit behaviors, so they stopped making late payments, they paid off cards with a balance and their scores improved.”
The FICO credit score is used by 90% of the businesses in the U.S. to determine how much credit to offer a consumer and what interest rate to charge them for that credit.
FICO uses five major components in the equation that produces your credit score. Those five include:
- Payment history (35% of score): Do you pay on time? Do you pay the full balance, the minimum or somewhere in between?
- Amounts owed (30%): How much of the credit you’re allowed, do you use? If you exceed the limit, you are seen as high risk and penalized. If you use less than 30% of credit allowed, you’re considered a safe borrower and get a positive rating.
- Length of credit history (15%): The longer you have an account, the better the scorekeepers like it.
- Credit mix (10%): FICO likes to see a mix between credit cards, mortgages and auto loans … as long as you can afford them! Don’t take out another loan in hopes it will improve your score. This category doesn’t count enough in the overall equation.
- New credit (10%): It’s OK to occasionally open a new account, but if you are applying for several accounts in a short period, you are a risk and your score will reflect that.
As you go through life, your credit score will fluctuate. How much it fluctuates depends on how reliable you are at repaying debt on time, especially credit cards and installment loans. When you use credit more often, whether it’s by taking on more credit cards, getting a mortgage, taking out a student loan or auto loan, your credit score changes to reflect how you deal with the responsibility of more debt.
เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เค्เคฏा เคนै? เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เค्เคฏा เคนै? What is CIBIL Score? (in Hindi)
เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคเค เคคเคฐीเคे เคธे เคเคชเคे เคฒोเคจ เคो เคฒौเคाเคจे เคी เคฏोเค्เคฏเคคा เคो เคฆเคฐ्เคถाเคคा เคนै| เคเคชเคจे เคชเคนเคฒे เคเคฌ เคญी เคोเค เคฒोเคจ (เคนोเคฎ เคฒोเคจ, เคชเคฐ्เคธเคจเคฒ เคฒोเคจ, เคाเคฐ เคฒोเคจ, เค्เคฐेเคกिเค เคाเคฐ्เคก เคฒोเคจ เคเคค्เคฏाเคฆि) เคฒिเคฏा เคนै, เคเคธ เคฒोเคจ เคो เคเคชเคจे เคธเคนी เคธเคฎเคฏ เคชเคฐ เคฒौเคाเคฏा เคนै เคฏा เคจเคนीं|
เค เคฌ เคฌैंเค เคคो เคฏเคน เคธाเฅी เคाเคจเคाเคฐी เคธ्เคตเคฏं เคจเคนीं เคुเคा เคธเคเคคा| เคเคธी เคฒिเค เคตเคน เค्เคฐेเคกिเค เคเคจเคซाเคฐ्เคฎेเคถเคจ เคंเคชเคจी เคธे เคฏเคน เคाเคจเคाเคฐी เคฒेเคคा เคนै| เคเคธी เคंเคชเคจी เคो เค्เคฐेเคกिเค เคฌ्เคฏूเคฐो เคญी เคเคนเคคे เคนैं|
เคญाเคฐเคค เคฎें เคเคธी เคเค เคंเคชเคจी เคนैं| เคเคจเคฎें เคธे เคช्เคฐเคฎुเค เคนैं:
- CIBIL
- Experian Credit Information Co. Of India Pvt. Ltd
- Equifax Credit Information Services
เคฏเคน เคธเคญी เคंเคชเคจी เคเคชเคे เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคฏा เค्เคฐेเคกिเค เคฐिเคชोเคฐ्เค เคคैเคฏाเคฐ เคเคฐเคคे เคฐเคเคคी เคนैं|
CIBIL เคเคจเคฎें เคธเคฌเคธे เคชुเคฐाเคจी เคเคฐ เคฒोเคเคช्เคฐिเคฏ เคนै| เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคตเคน เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคนै เคो เคी CIBIL เคคैเคฏाเคฐ เคเคฐเคคी เคนै| เคाเคซी เคฒोเค เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคो เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคे เคจाเคฎ เคธे เคนी เคธเคฎเคเคคे เคนै|
Kotak 811 Plan – Account Features, Benefits, Zero Balance App
เคง्เคฏाเคจ เคฆें เคฏเคน เคธเคญी เคंเคชเคจी เคฌैंเคों เคเคฐ เค เคจ्เคฏ เคเคฃ เคฆेเคจे เคตाเคฒी เคธंเคธ्เคฅाเคจों (credit institution) เคธे เคธाเคेเคฆाเคฐी เคเคฐเคคी เคนैं เคเคฐ เคตเคนीँ เคธे เคเคชเคे เคฒोเคจ เคे เคฌाเคฐे เคฎें เคธाเคฐी เคाเคจเคाเคฐी เคเคเคค्เคฐिเคค เคเคฐเคคी เคนैं|
เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ 300 เคธे 900 เคे เคฌीเค เคฎें เคนोเคคा เคนै| เคिเคคเคจा เค्เคฏाเคฆा เคนै, เคเคคเคจा เค เค्เคा เคนै|
What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score
เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคธे เคเคชเคे เคฒोเคจ เคชเคฐ เค्เคฏा เค เคธเคฐ เคชเฅเคคा เคนै?
CIBIL เคी เคตेเคฌเคธाเคเค เคे เค เคจुเคธाเคฐ 79% เคฒोเคจ เคเคจ เคฒोเคों เคฆिเค เคाเคคे เคนैं, เคिเคจเคे เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ 750 เคธे เค्เคฏाเคฆा เคนै|
เคिเคคเคจा เคเคชเคा เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เค เค्เคा เคนै, เคเคคเคจी เคนी เคเคชเคे เคฒोเคจ เคे เคชाเคธ เคนोเคจे เคी เคธंเคญाเคตเคจा เคฌเฅ เคाเคคी เคนै|
เคชเคฐเคจ्เคคु เคง्เคฏाเคจ เคฆें, เคฒोเคจ เคชाเคธ เคเคฐเคคे เคธเคฎเคฏ เคฌैंเค เคेเคตเคฒ เคเคชเคे เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคฏा เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคชเคฐ เคนी เคง्เคฏाเคจ เคจเคนीं เคฆेเคคे|
เคเคฐ เคญी เคฌเคนुเคค เคธाเฅी เคीเฅें เคฆेเคเคคे เคนैं| เคैเคธे เคी เคเคช เค เคชเคจी เคเคฎाเค เคे เค เคจुเคธाเคฐ เคฒोเคจ เคी EMI เคฒौเคा เคธเคเคคे เคนैं เคฏा เคจเคนीं| เคเคชเคे เคเคฐ เคिเคคเคจे เคฒोเคจ เคเคฒ เคฐเคนे เคนैं|
เคชเคฐเคจ्เคคु เค เคเคฐ เคฎाเคจ เคเคฐ เคเคฒें เคी เคเคฐ เคธเคฌ เคธเคนी เคนै, เค เค्เคा เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคนोเคจे เคธे เคเคชเคे เคฒोเคจ เคे เคชाเคธ เคนोเคจे เคी เคธंเคญाเคตเคจा เคฌเคขเคคी เคนै|
เคธाเคฅ เคी เคเคชเคी เคฌ्เคฏाเค เคฆเคฐ เคญी เคเคชเคे เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคชเคฐ เคจिเคฐ्เคญเคฐ เคเคฐ เคธเคเคคी เคนै| เค เคเคฐ เคเคชเคा เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เค เค्เคा (เค्เคฏाเคฆा) เคนै, เคคो เคถाเคฏเคฆ เคเคชเคो เคเคฎ เคंเคเคฐेเคธ्เค เคฐेเค เคฆेเคจा เคนो| เคुเค เคฌैंเค เคเคธा เคเคฐเคจा เคถुเคฐू เคญी เคเคฐ เคुเคे เคนैं|
เคฒोเคจ เคฒेเคจे เคे เคฒिเค เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคिเคคเคจा เคนोเคจा เคाเคนिเค?
เคฆेเคिเคฏे เคฌैंเคों เคจे เคฏเคน เคाเคจเคाเคฐी เคช्เคฐเคค्เคฏเค्เคท เคฐूเคช เคธे เคคो เคจเคนीं เคฌเคคाเค เคนै| เคชเคฐเคจ्เคคु เคฌैंเค เคเคชเคे เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคो เคฎเคนเคค्เคค्เคต เฅเคฐूเคฐ เคฆेเคคे เคนैं|
เคैเคธा เคी เคฎैंเคจे เคเคชเคฐ เคฒिเคा เคนै เคी เคेเคตเคฒ เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคे เคเคชเคฐ เคนी เคเคชเคे เคฒोเคจ เคे เคชाเคธ เคนोเคจे เคा เคซैเคธเคฒा เคจเคนीं เคนोเคคा| เคเคฐ เคญी เคฌเคนुเคค เคธाเคฐी เคฌाเคคें เคฆेเคी เคाเคคी เคนैं|
เคชเคฐ เคเคธा เคนो เคธเคเคคा เคนै เคी เคฌैंเค เคी เคฒोเคจ เคฆेเคจे เคी เคช्เคฐเค्เคฐिเคฏा เคฎें เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคชเคฐ เคोเค เคเค-เคเคซ (cut-off score) เคนो, เคो เคी เคฌैंเค เคจे เคुเคฒ เคเคฐ เคจा เคฌเคคाเคฏी เคนो|
เคैเคธा เคी เคเคชเคฐ เคเคฐ्เคा เคी เคนै, CIBIL เคी เคตेเคฌเคธाเคเค เคे เค เคจुเคธाเคฐ 79% เคฒोเคจ เคเคจ เคฒोเคों เคฆिเค เคाเคคे เคนैं, เคिเคจเคे เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ 750 เคธे เค्เคฏाเคฆा เคนै|
เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคैเคธे เคธुเคงाเคฐें? How to improve your credit or CIBIL Score? (in Hindi)
เค เคฌ เคเคชเคจे เค เคชเคจी เค्เคฐेเคกिเค เคฐिเคชोเคฐ्เค เคเคฐ เคธ्เคोเคฐ เคो เคेเค เคเคฐ เคฒिเคฏा เคนै| เคเคชเคจे เคฏเคน เคชाเคฏा เคी เคเคชเคा เคธ्เคोเคฐ เค เค्เคा เคจเคนीं เคนै|
เคคो เค เคฌ เคเคช เค्เคฏा เคเคฐेंเคे? เคैเคธे เคธुเคงाเคฐेंเคे เค เคชเคจा เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ?
เคเคเคฏे เคฆेเคเคคे เคนैं เคी เคเคชเคे เคชाเคธ เค्เคฏा เคนैं เคตिเคเคฒ्เคช|
เคธเคฌเคธे เคชเคนเคฒे เคคो เคฏเคน เคेเค เคเคฐिเค เคी เคเคนीं เคเคชเคा เคฏเคน เคเคฎ เคธ्เคोเคฐ เคฌैंเค เคी เคเคฒเคคी เคी เคตเคเคน เคธे เคคो เคจเคนीं เคนै| เคเคฐ เคเคธा เคนो เคธเคเคคा เคนै| เคเคธी เคธ्เคคिเคฅि เคฎें, เคैเคธा เคी เคฎैंเคจे เคเคชเคฐ เคเคฐ्เคा เคเคฐी เคนै, เคเคชเคो เคตिเคตाเคฆ เคธเคฎाเคงाเคจ เคช्เคฐเค्เคฐिเคฏा (dispute resolution process) เคा เคชाเคฒเคจ เคเคฐเคจा เคนोเคा|
เคธाเคฅ เคนी เคเคธी เคเคฒเคคिเคฏों เคे เคฌाเคฐे เคฎें เคชเคคा เคเคฐเคจे เคे เคฒिเค เค เคชเคจी เค्เคฐेเคกिเค เคฐिเคชोเคฐ्เค เคो เคธเคฎเคฏ-เคธเคฎเคฏ เคชเคฐ เคेเค เคเคฐเคคे เคฐเคนे|
เค เคเคฐ เคเคชเคी เคเคฒเคคिเคฏों เคी เคตเคเคน เคธे เคธ्เคोเคฐ เคเคฎ เคนै, เคคो เค เคชเคจे เคตเคฐ्เคคाเคต เคฎें เคुเค เคฌเคฆเคฒाเคต เคฒाเคจे เคนोंเคे|
เคธเคฌเคธे เฅเคฐूเคฐी เคฌाเคค, เค เคชเคจा เคฒोเคจ เคी EMI เคฏा เค्เคฐेเคกिเค เคाเคฐ्เคก เคฌिเคฒ เคा เคฌिเคฒ เคธเคฎเคฏ เคชเคฐ เคญเคฐें|
เคฒोเคจ เคเคฐ เค्เคฐेเคกिเค เคाเคฐ्เคก เคे เคฒिเค เคธोเค เคธเคฎเค เคเคฐ เคเคตेเคฆเคจ เคเคฐें| เคैเคธा เคी เคนเคฎเคจें เคฆेเคा เคนै เคी เคเคฌ เคเคช เคเคตेเคฆเคจ เคเคฐเคคे เคนैं, เคคเคฌ เคฌैंเค เคเคชเคे เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคเคฐ เคฐिเคชोเคฐ्เค เคे เคฒिเค เคเคตेเคฆเคจ เคเคฐเคคा เคนै| เคเคธे เคนाเคฐ्เคก เคเคจ्เค्เคตाเคฐी (hard enquiry) เคเคนเคคे เคนैं| เคुเค เคนी เคธเคฎเคฏ เคฎें เค्เคฏाเคฆा เคนाเคฐ्เคก เคเคจ्เค्เคตाเคฐी เคเคชเคे เคธ्เคोเคฐ เคो เคจเคाเคฐाเคค्เคฎเค เคคเคฐीเคे เคธे เคช्เคฐเคญाเคตिเคค เคเคฐเคคी เคนै|
เค เคธंเคฐเค्เคทिเคค (unsecured loan) เคเคฐ เคธंเคฐเค्เคทिเคค เคฒोเคจ (secured loan) เคฎें เคोเค เคธंเคคुเคฒเคจ เคฌเคจा เคเคฐ เคฐเคें|
เคเคชเคा เค्เคฐेเคกिเค เคฒोเคจ 2-4 เคฆिเคจ เคฎें เค ीเค เคจเคนीं เคนोเคा| เคเคธे เค ीเค เคนोเคจे เคฎें เคธเคฎเคฏ เคฒเคเคคा เคนै| เคเคช เคธเคนी เคเคฆเคคों เคชเคฐ เคिเคे เคฐเคนें| เคงीเคฐे-เคงीเคฐे เคธिเคฌिเคฒ เคธ्เคोเคฐ เคญी เค เค्เคा เคนो เคाเคเคा|
เค เคเคฐ เคเคชเคा เคธ्เคोเคฐ NA เคฏा NH เคนै, เคคो เคเค เคเคฐ เคธเคฎเคธ्เคฏा เคนै| เคถाเคฏเคฆ เคเคชเคो เคเคธ เคตเคเคน เคธे เค्เคฐेเคกिเค เคाเคฐ्เคก เคฏा เคฒोเคจ เคนी เคจा เคฎिเคฒे| เคฌिเคจा เค्เคฐेเคกिเค เคाเคฐ्เคก เคฏा เคฒोเคจ เคा เคเคช เค เคชเคจी เค्เคฐेเคกिเค เคนिเคธ्เค्เคฐी (credit history) เคैเคธे เคฌเคจाเคฏेंเคे| เคเคธी เคธ्เคคिเคฅि เคฎें เคเคช เคซिเค्เคธ्เคก เคกिเคชाเคिเค เคी เคธเคนाเคฏเคคा เคธे เค्เคฐेเคกिเค เคाเคฐ्เคก (credit card against fixed deposit) เคฒे เคธเคเคคे เคนैं เคเคฐ เคงीเคฐे-เคงीเคฐे เค เคชเคจी เค्เคฐेเคกिเค เคนिเคธ्เค्เคฐी เคฌเคจा เคธเคเคคे เคนैं|
What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score
เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคธुเคงाเคฐเคจे เคे เคเคธाเคจ เคคเคฐीเคे
1 เคธเคฎเคฏ เคชเคฐ เคเคชเคे เคฒोเคจ เคी เคเคเคฎเคเค เคเคฐ เค्เคฐेเคกिเค เคाเคฐ्เคก เคฌिเคฒ เคा เคญुเคเคคाเคจ เคเคฐें
2 เค เคชเคจी เค्เคฐेเคกिเค เคฐिเคชोเคฐ्เค เคी เคांเค เคเคฐें
3 เฅเคฐाเคฌ เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคे เคाเคฐเคฃ เคो เคธเคฎเคें
4 เคซिเค्เคธ्เคก เคกिเคชॉเค़िเค เคे เคเคชเคฐ เค्เคฐेเคกिเค เคाเคฐ्เคก เคฒें (Credit card against Fixed Deposit)
5 เคชुเคฐाเคจे เค्เคฐेเคกिเค เคाเคฐ्เคก เคाเคคे เคฌंเคฆ เคจเคนीं เคเคฐें
6 เคชेเคถेเคตเคฐ เคธเคนाเคฏเคคा เคฒें (Professional help)
7 เคงैเคฐ्เคฏ เคฐเคें
เคฏเคน เคญी เคฌเคนुเคค เฅเคฐूเคฐी เคนै| เคธเคฌ เคुเค เคเคฐเคจे เคे เคฌाเคฆ เคญी เคเคชเคा เค्เคฐेเคกिเค เคธ्เคोเคฐ เคเค เคฆिเคจ เคฎें เค ीเค เคจเคนीं เคนोเคा| เคธुเคงाเคฐ เคเคจे เคฎें เคธเคฎเคฏ เคฒเคเคคा เคนै|
What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score
13 Tips to Increase Your Credit Score
If you are like many consumers and don’t know your credit score, there are several free places you can find it. The Discover Card is one of several credit card sources that offer free credit scores. Discover provides your FICO score, the one used by 90% of businesses that do lending. Most other credit cards like Capital One and Chase give you a Vantage Score, which is similar, but not identical. Same goes for online sites like Credit Karma, Credit Sesame and Quizzle.
The Vantage Score comes from the same place that FICO gets its information – the three major credit reporting bureaus, Experian, TransUnion and Equifax – but it weighs elements differently and there could be a slight difference in the two scores.
Once you get your score, as Homonoff suggested, you might be surprised if it’s not as high as you expected. These are ways to improve the score.
1. Review Your Credit Report
You are entitled to one free credit report a year from each of the three reporting agencies and requesting one has no impact on your credit score. Review each report closely. Dispute any errors that you find. This is the closest you can get to a quick credit fix.
A government study found that 26% of consumers have at least one potentially material error. Some are simple mistakes like a misspelled name, address, or accounts belonging to someone else with the same name. Other errors are costlier, such as accounts that incorrectly are reported late or delinquent; debts listed twice; closed accounts that are reported as still open; accounts with an incorrect balance or credit limit.
Notifying the credit reporting agency of wrong or outdated information will improve your score as soon as the false information is removed. About 20% of consumers who identified mistakes saw their credit score increase.
2. Set Up Payment Reminders
Write down payment deadlines for each bill in a planner or calendar and set up reminders online. Consistently paying your bills on time can raise your score within a few months.
3. Pay More Than Once in a Billing Cycle
If you can afford it, pay down your bills every two weeks rather than once a month. This lowers your credit utilization and improves your score.
4. Contact Your Creditors
Do this immediately to set up a payment plan if you miss payment deadlines and can’t afford your monthly bills. Quickly addressing your problem can ease the negative effect of late payments and high outstanding balances.
5. Apply for New Credit Sparingly
Although it increases your total credit limit, it hurts your score if you apply for or open several new accounts in a short time.
6. Don’t Close Unused Credit Card Accounts
The age of your credit history matters and a longer history is better. If you must close credit accounts, close newer ones.
7. Be Careful Paying Off Old Debts
If a debt is “charged off” by the creditor, it means they do not expect further payments. If you make a payment on a charged off account, it reactivates the debt and lowers your credit score. This often happens when collection agencies are involved.
8. Pay Down “Maxed Out” Cards First
If you use multiple credit cards and the amount owed on one or more is close to the credit limit, pay that one off first to bring down your credit utilization rate.
9. Diversify Your Accounts
Your credit mix — mortgage, auto loans, student loans and credit cards — counts for 10% of your credit score. Adding another element to the current mix helps your score, as long as you make on-time payments.
10. Quick Loan Shopping
If you have bad credit and can’t find any other way to improve your score, you could consider taking a “quick loan.” These are typically loans for small amounts — $250 to $1,000 — that get repayment history reported to credit agencies, and can become a positive on your credit report. This is a last resort.
11. See If You Qualify for a 0% Interest Card
Several companies offer cards with 0% interest on balances, but there are caveats to this. There can be a fee for transferring the balance and the 0%offer is only good for an introductory period, typically 12-18 months. It usually takes a very good credit score to qualify for one of these.
12. Consider a Debt Consolidation Plan
There could be a temporary drop in your credit score if you enroll in a debt consolidation program, but as long as you make on-time payments, your score quickly improves and you are eliminating the debt that got you in trouble to start with.
13. Pay Attention to Credit Utilization
Your credit utilization rate is the amount of revolving credit you’re using divided by the amount of revolving credit you have available. It makes up 30% of your credit score and is often the most overlooked method of improving your score. For most people, revolving credit just means credit cards, but it includes personal and home equity lines of credit as well. A good credit utilization rate never exceeds 30%. So, if you have a credit limit of $5,000, you should never use more than $1,500.
What Is a Credit Score? How to Increase Your Credit Score
No comments:
Post a Comment
Please Comment Your Questions, Queries or Suggestions